퇴직연금 100% 투자 가능한 ETF - KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 ETF

KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 ETF 완벽 분석 

삼성액티브자산운용이 새롭게 선보인 KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 ETF는 미국 혁신 기업과 국내 단기 채권을 절묘하게 결합한 혼합형 ETF입니다. 공격적인 수익과 안정적인 방어력을 동시에 추구하는 이 상품은 2025년 9월 30일 상장 이후 투자자들의 높은 관심을 받고 있습니다.

목차

• 1. KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 ETF란?
• 2. 핵심 투자 포인트
• 3. 구성 종목 및 비중
• 4. 수익률 및 성과 분석
• 5. 연금 및 퇴직연금 투자 적합성
• 6. 투자 요약 및 결론

KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 ETF란?

KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 ETF는 삼성액티브자산운용의 대표 액티브 상품으로, 이름처럼 미국의 혁신주와 국내 단기채권을 5:5 비율로 구성해 리스크와 수익을 균형 있게 관리하는 혼합형 ETF입니다.

특히, AI·로봇·첨단기술 등 미래 산업의 핵심 기업에 집중 투자하면서도, 단기채권으로 환율 리스크와 금리 변동성을 완화시키는 전략이 돋보입니다. 이런 구조 덕분에 공격형과 안정형 성향을 모두 가진 투자자에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다.

 

TIMEFOLIO 미국나스닥100채권혼합50액티브와 함께 현재 퇴직연금(DC/IRP) 및 개인연금 계좌에서 100% 투자 가능하면서 나스닥100에 투자할 수 있는 주식 비중이 가장 높은 ETF입니다.

 

핵심 투자 포인트

① 혁신 기술 중심의 미국 주식 투자: 나스닥 상위권 혁신 기업(테슬라, 엔비디아, 알파벳 등)에 집중하여 성장 잠재력 극대화.

② 국내 단기채권 비중 확대: 금리 안정성과 꾸준한 이자 수익 확보로 포트폴리오의 변동성 완화.

③ 환헤지 및 분배금 지급: 환율 리스크 없이 분기마다 분배금을 지급해 현금 흐름을 기대할 수 있음.

④ 연금·ISA 계좌 100% 투자 가능: 세제 혜택과 장기 복리 효과를 동시에 누릴 수 있음.

구성 종목 및 비중(2025/10/21 기준)

삼성액티브의 공식 페이지에 따르면, KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 ETF의 상위 10개 구성 종목은 다음과 같습니다.

순위	종목명	비중(%)
1	KODEX 단기채권PLUS	8.51%
2	KODEX 26-12 회사채(AA-이상)액티브	8.07%
3	KODEX 27-12 회사채(AA-이상)액티브	8.04%
4	KODEX 머니마켓액티브	7.70%
5	KODEX 단기채권	7.46%
6	Tesla Motors	5.68%
7	Palantir Technologies Inc -A	5.61%
8	NVIDIA Corp	5.61%
9	Bloom Energy Corporation	4.20%
10	Alphabet Inc - Class A	3.50%

 

이 포트폴리오는 기술주 중심의 미국 성장 섹터와 국내 채권 ETF를 조합해 “하이브리드 안정형 투자”의 전형을 보여줍니다. 변동성이 심한 나스닥 주식 시장에서도 채권이 완충 역할을 하여 포트폴리오의 균형을 유지합니다.

수익률 및 성과 분석

KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 ETF는 상장 초기임에도 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 기준일(2025년 10월 21일) 기준으로 상장이후 수익률은 2.98%로, 동일 비교지수(FnGuide 미국나스닥 금융채권 혼합지수)의 1.89%를 상회했습니다. 이는 운용사의 적극적인 종목 교체와 리밸런싱, 그리고 액티브 운용 전략이 결실을 맺고 있음을 보여줍니다.

또한, 시장가격(종가) 수익률은 2.95%로 기준가(NAV)와 큰 차이가 없으며, 이는 ETF가 시장 내에서 안정적으로 거래되고 있음을 의미합니다. 특히 미국 혁신 기업 중심의 상승세와 국내 단기채권의 안정적 수익이 균형을 이루며, 변동성 대비 효율적인 성과를 달성하고 있습니다.

 

분배금 및 배당 정책

이 ETF는 분기별 분배금 지급형 구조로, 매년 1월·4월·7월·10월 마지막 영업일 기준으로 분배금을 지급합니다. 즉, 투자자는 정기적인 현금 흐름을 확보하면서 장기적인 자산 증식을 기대할 수 있습니다. 분배금은 배당소득세 15.4%가 과세되지만, 연금계좌에서 투자할 경우 세금이 이연되어 세제 효율성이 높습니다.

연금 및 퇴직연금 투자 적합성

최근 연금 및 퇴직연금 시장에서는 “저축에서 투자로의 전환”이 빠르게 이루어지고 있습니다. 이런 변화 속에서 KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 ETF는 연금 투자 포트폴리오의 새로운 대안으로 주목받고 있습니다.

• 퇴직연금/개인연금 100% 투자 가능: ISA, 연금저축, IRP 계좌에서 제한 없이 편입 가능.
• 비위험 자산 비중 30% 활용: 규제 범위 내에서 효율적인 자산 분산 투자 가능.
• 국내 단기채권 중심의 안정성: 금리 변동성 완화 및 원화 기반의 안정적 수익.
• 해외 혁신기업 노출: 장기 복리 효과를 극대화할 수 있는 성장 엔진.

따라서 안정성과 성장성을 동시에 추구하는 장기 투자자, 특히 연금계좌를 통한 세제 혜택을 노리는 투자자에게 매우 적합한 ETF입니다.

투자 요약 및 결론

KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 ETF는 미국 혁신기업의 성장성과 국내 단기채권의 안정성을 절묘하게 결합한 “하이브리드 액티브 ETF”입니다. 특히 액티브 운용 전략으로 단순 인덱스 추종을 넘어, 시장 상황에 맞는 종목 리밸런싱과 위험 관리가 가능하다는 점이 가장 큰 장점입니다.

투자자에게 주는 인사이트

1. AI, 로봇, 반도체 등 혁신 섹터의 상승세를 ETF 구조로 효율적으로 누릴 수 있다.
2. 단기채권 비중을 통한 금리 방어력 강화로 시장 변동성에도 안정적인 포트폴리오 유지.
3. 연금 투자자에게 세제 효율성과 안정적 수익을 동시에 제공하는 균형형 상품.

ETF 시장은 이제 단순한 지수 추종에서 벗어나 ‘액티브 ETF 시대’로 진입했습니다. 그 중심에 있는 삼성액티브자산운용의 KoAct 시리즈는 장기적인 자산 성장과 안정적 분배금 수익을 원하는 투자자에게 매우 매력적인 대안이 될 것입니다.

최종 정리

• ETF명: KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 (코드: 0104H0)
• 운용사: 삼성액티브자산운용
• 상장일: 2025.09.30
• 순자산총액: 268억 원
• 총보수: 연 0.25%
• 분배금: 분기별 지급 (1·4·7·10월)

마무리하며

ETF 투자의 본질은 ‘균형과 지속성’입니다. KoAct 미국나스닥채권혼합50액티브 ETF는 혁신 기술 산업의 성장과 안정적 채권 수익을 동시에 잡을 수 있는 드문 상품입니다. 연금 투자, 장기 자산 관리, 분배금 중심의 포트폴리오를 고려하는 투자자라면 이 ETF를 검토할 가치가 충분합니다.